Saiba mais sobre nossa Conta de Negociação de Futuros NRI. Tutorial: Futuros Indianos. Você está interessado em negócios, mas não quer ter uma casa típica de CAs, advogados e contadores Bem, você pode ser um empresário (ou empresária), sem ter que lidar com todas essas pessoas Você está querendo saber como Futures Trading é a resposta. Tudo que você precisa é de um computador pessoal sem armazenagem, sem medo da concorrência, não lidar com os clientes. Você pode operar de qualquer lugar do mundo com muito pouco capital e pode ter certeza de lucros ilimitados e riqueza real porque os mercados são sinônimo de risco. Agora, se você está ponderando sobre o que é Futures Trading, é um meio de especular preços de segurança subindo ou descer no futuro. A segurança aqui poderia implicar estoque (RIL, TISCO etc), índice de ações (NSE), ativo (ouro etc), moeda (dólar, libra, libra esterlina, euro etc) etc Também durante a negociação de futuros, você não compra Ou vender qualquer coisa. Você simplesmente apostou na maneira que o estoque iria no futuro você compra um contrato de futuros se você acha que o preço iria aumentar no futuro e vender se você sentir o preço iria diminuir. Há sempre um comprador e vendedor em cada comércio, mas nem possui nada. Tudo o que o futuro comerciante tem a fazer é depositar dinheiro suficiente com herhis corretora empresa, a fim de pagar se o seu comércio perde dinheiro. Então, o que exatamente são os futuros Você compra um contrato de futuros, mas o que é este contrato de futuros Não há necessidade de ficar boggled pela terminologia utilizada. Um contrato de futuros é um contrato usual, a diferença é que você comprar ou vender em uma determinada data no futuro ea um preço especificado. Por favor, lembre-se dos seguintes termos ao acordar a um contrato de futuros: Futuros data Data de entrega ou data final de liquidação Preço de futuros Preço pré-estabelecido Preço de liquidação Preço do instrumento na data de entrega Lembre-se também que se você está entrando em um contrato de futuros, O contrato de opções, tanto o potencial comprador como o vendedor estão vinculados pelo contrato e têm de comprar o instrumento subjacente, conforme o caso. Temos certeza que você teria entendido que, em um contrato de futuros, o vendedor entrega herhis ativo para o comprador. No caso de o contrato de futuros é feito em ações, então o dinheiro é transferido dos comerciantes que sofreram uma perda para o comerciante que gozava de lucro. Como todos os outros contratos, você pode sair de um contrato de futuros também. Tudo o que o detentor da posição de futuros tem a fazer é, antes da data de liquidação, ou vender uma posição comprada ou comprar de volta uma posição de curto, compensando assim a sua posição. Um contrato de futuros típico teria as seguintes características: 1. Ativo ou instrumento subjacente isso pode ser qualquer coisa de ouro e petróleo bruto para um estoque ou ação específica. 2. Tipo de liquidação liquidação pode ser monetária (comum na Índia) ou física. 3. Unidade do activo subjacente por contrato, isto pode ser um barril de petróleo bruto, dois quilos de ouro, etc. 4. Moeda em que o contrato de futuros é cotado. 5. Grau de entrega especifica quais as obrigações podem ser entregues no caso de obrigações, enquanto no caso de mercadorias físicas isso também menciona a maneira ea localização da entrega. 6. Mês de entrega. 7. Última data de negociação. Observe que a Securities and Exchange Board da Índia (SEBI) regula a negociação de futuros. Agora vamos para o próximo nível Como funciona o comércio de futuros Qualificando-se categoricamente há dois participantes em hedgers de negociação de futuros e especuladores. Hedgers, como o nome sugere, compreende aqueles que se protegem de perdas. Usando futuros como um meio, a raison detre baseia-se na predisposição de preços em dinheiro e valor de futuros para mover em conjunto. Para facilitar a compreensão, vamos tomar o exemplo de um processador de alimentos de conservas de cevada. Se o preço da cevada aumenta, o processador tem que pagar mais ao agricultor ou negociante. A fim conservar o dinheiro e manter o preço constante, o processador pode comprar o contrato de futuros da cevada que cobre a quantidade da cevada shehe é comprar. Desde que os preços do dinheiro e dos futuros se movem lado a lado, a posição dos futuros lucrará se os preços da cevada se levantarem bastante para equilibrar perdas do dinheiro da cevada. Especuladores, por outro lado, ao contrário hedgers, pode ganhar e desfrutar de enormes lucros se eles podem ler o mercado bem. Isso ocorre porque o capital no mercado de futuros sobe mais rápido do que imóveis ou ações. Da mesma forma, especulação errada pode causar perdas pesadas. Nos futuros, ao contrário das ações, os comerciantes colocam apenas uma margem, digamos 10, uma vez que o dinheiro assim colocado é apenas uma garantia de desempenho e não um pagamento. O valor real do contrato é trocado quando a entrega ocorre e isso é raro. Além disso, o investidor de futuros não tem de pagar qualquer juro sobre a diferença entre a margem eo valor total do contrato. Contrato de futuros é, relativamente falando, um novo termo na Índia. Um contrato típico é resolvido quando o acordo foi respeitado. Mas como os contratos de futuros são resolvidos? A compra ou a venda da posição de compensação estabelece o contrato de futuros permitindo que o participante realize profitlosses. O saldo da margem, juntamente com quaisquer ganhos adicionais é devolvido ao titular, ou creditado para a perda de detentores. Dinheiro é colocado em jogo apenas onde a entrega é impossível. A opção de entrega foi mantida aberta no contrato de futuros de modo a assegurar que o preço futuro e o preço à vista do bem se congreguem na data de vencimento. Se isso não acontecer, então o comerciante poderia comprar a um preço mais baixo, vender no mercado de futuros a um preço mais elevado e fazer um lucro considerável. Os comerciantes podem fazer grandes lucros de uma diferença muito magra Para destacar algumas vantagens de se envolver com negociação de futuros: alta alavancagem negociação de futuros garante excelentes lucros se você é um bom leitor do mercado. Como dito anteriormente, a negociação de futuros requer apenas uma parte do contrato como margem. Assim, se o investidor tiver depositado 10, o lucro obtido será dez vezes, desde que, obviamente, a previsão do mercado está correta. Isso é melhor do que comprar e tomar entrega física de ações. Lucro, independentemente da condição de mercado Futuros negociação também promete lucros, independentemente de se o mercado está em um alto ou sofrem de baixos se escolhido corretamente. Custos de transação mais baixos Comissão para a negociação de um contrato de futuros é de um décimo de um por cento, enquanto é tanto quanto um por cento para negociação de ações Alta liquidez Contratos são negociados com muita freqüência na maioria dos mercados em uma base diária garantindo rápida colocação de ordens de mercado. Negociação de futuros é hoje a ser abordado como o negócio perfeito e há muitas razões para isso. Por um lado, você só precisa de um computador (seu custo inicial). Você trabalha em sua casa, não há permissões ou licenças necessárias, sem empregados para lidar, sem necessidade de publicidade, sem horário fixo, sem venda, sem inventário, sem restrições nos mercados para o comércio, não precisa se preocupar com o caminho que o mercado está indo Como os lucros são garantidos, sem taxas de juros, sem taxas de transação todos esses fatores, combinado com muitos mais, são por que negociação de futuros está sendo falado de como negócio perfeito. Com dedicação e disciplina e pouca ajuda de nossos serviços de newsletter, asseguramos fluxo de caixa constante para você. Lembre-se, embora todas as informações vão ajudá-lo a um melhor comércio, você vai se tornar um comerciante melhor só se você é capaz de ler o mercado bem. Iniciantes Guia de Opções O que é uma opção Uma opção é um contrato dando ao comprador o direito, Mas não a obrigação, de comprar ou vender um ativo subjacente (uma ação ou índice) a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Uma opção é um derivado. Ou seja, seu valor é derivado de outra coisa. No caso de uma opção de compra de ações, seu valor é baseado no estoque subjacente (patrimônio líquido). No caso de uma opção de índice, seu valor é baseado no índice subjacente (patrimônio líquido). Uma opção é uma garantia, assim como um estoque ou vínculo, e constitui um contrato vinculativo com termos e propriedades estritamente definidos. Opções vs ações Similarities: opções listadas são títulos, assim como ações. Opções de comércio como ações, com compradores fazendo lances e vendedores fazendo ofertas. As opções são ativamente negociadas em um mercado listado, assim como ações. Eles podem ser comprados e vendidos como qualquer outra segurança. Diferenças: As opções são derivadas, ao contrário das ações (ou seja, as opções derivam seu valor de outra coisa, o valor subjacente). As opções têm datas de expiração, enquanto as ações não. Não há um número fixo de opções, como existem com as ações disponíveis. Os proprietários têm uma quota da empresa, com direitos de voto e dividendos. As opções não transmitem tais direitos. Opções de chamada e opções de compra Algumas pessoas permanecem intrigadas com as opções. A verdade é que a maioria das pessoas têm vindo a utilizar as opções por algum tempo, porque opção-ality é construído em tudo, desde hipotecas de seguro automóvel. No mundo das opções listadas, entretanto, sua existência é muito mais clara. Para começar, existem apenas dois tipos de opções: Opções de chamada e Opções de compra. Uma opção de compra é uma opção para comprar um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, as opções de chamada são como depósitos de segurança. Se, por exemplo, você queria alugar uma determinada propriedade, e deixou um depósito de segurança para ele, o dinheiro seria usado para garantir que você poderia, de fato, alugar essa propriedade ao preço acordado quando você retornou. Se você nunca retornou, você daria acima seu depósito de segurança, mas você não teria nenhuma outra responsabilidade. As opções de compra geralmente aumentam de valor à medida que o valor do instrumento subjacente aumenta. Quando você compra uma opção Call, o preço que você paga por ele, chamado de prêmio de opção, assegura seu direito de comprar esse determinado estoque a um preço especificado, chamado de preço de exercício. Se você decidir não usar a opção para comprar o estoque, e você não é obrigado a, seu único custo é o prêmio de opção. Opções de venda são opções para vender um estoque a um preço específico em ou antes de uma determinada data. Desta forma, opções de venda são como apólices de seguro. Se você comprar um carro novo e, em seguida, comprar seguro automóvel no carro, você paga um prémio e são, portanto, protegido se o activo está danificado em um acidente. Se isso acontecer, você pode usar sua política para recuperar o valor segurado do carro. Dessa forma, a opção de venda ganha valor à medida que o valor do instrumento subjacente diminui. Se tudo correr bem e o seguro não for necessário, a companhia de seguros mantém seu prêmio em troca de assumir o risco. Com uma opção de venda, você pode quotinsurequot um estoque, fixando um preço de venda. Se algo acontecer que faz com que o preço das ações caia, e assim, quotdamagesquot seu ativo, você pode exercer a sua opção e vendê-lo em seu nível de preço quotinsuredquot. Se o preço do seu estoque sobe, e não há quotdamage, então você não precisa usar o seguro, e, mais uma vez, o seu único custo é o prémio. Esta é a principal função das opções listadas, para permitir aos investidores maneiras de gerenciar o risco. Tipos de expiração Existem dois tipos diferentes de opções com respeito à expiração. Existe uma opção de estilo europeu e uma opção de estilo americano. A opção de estilo europeu não pode ser exercida até a data de validade. Uma vez que um investidor tenha adquirido a opção, ela deve ser mantida até a expiração. Uma opção de estilo americano pode ser exercida a qualquer momento após a compra. Hoje, a maioria das opções de ações que são negociadas são opções de estilo americano. E muitas opções de índice são estilo americano. No entanto, existem muitas opções de índice que são opções de estilo europeu. Um investidor deve estar ciente disso ao considerar a compra de uma opção de índice. Opções Prémios Uma opção Prémio é o preço da opção. É o preço que você paga para comprar a opção. Por exemplo, uma chamada XYZ 30 de maio (assim é uma opção para comprar ações da empresa XYZ) pode ter um prêmio opção de Rs.2. Isto significa que esta opção custa Rs. 200,00. Porquê Porque a maioria das opções listadas são para 100 ações de ações e todos os preços de opções de ações são cotados em uma base por ação, então eles precisam ser multiplicados vezes 100. Mais conceitos de preços em profundidade serão abordados em detalhes na outra seção. Preço de greve O preço de greve (ou exercício) é o preço a que o título subjacente (neste caso, XYZ) pode ser comprado ou vendido como especificado no contrato de opção. Por exemplo, com o Call XYZ 30 de maio, o preço de exercício de 30 significa que o estoque pode ser comprado por Rs. 30 por ação. Se este fosse o XYZ 30 de maio Put, ele permitiria ao detentor o direito de vender o estoque em Rs. 30 por ação. Data de Vencimento A Data de Vencimento é o dia em que a opção deixou de ser válida e deixa de existir. A data de vencimento para todas as opções de ações listadas nos EUA é a terceira sexta-feira do mês (exceto quando cai em um feriado, caso em que é na quinta-feira). Por exemplo, a opção XYZ May 30 Call expirará na terceira sexta-feira de maio. O preço de exercício também ajuda a identificar se uma opção está dentro do dinheiro, no dinheiro ou fora do dinheiro quando comparado ao preço do título subjacente. Você vai aprender sobre esses termos mais tarde. Opções de exercício As pessoas que compram opções têm direito, e esse é o direito ao exercício. Para um exercício de Call, os detentores de Call podem comprar ações ao preço de exercício (do Call seller). Para um exercício de Put, os detentores de put podem vender ações pelo preço de exercício (para o vendedor colocado). Nem os detentores de Call nem os detentores de put são obrigados a comprar ou vender, eles simplesmente têm o direito de fazê-lo, e podem optar por exercer ou não exercer com base em sua própria lógica. Atribuição de Opções Quando um titular de opção opta por exercer uma opção, um processo começa a encontrar um escritor que é curto o mesmo tipo de opção (ou seja, classe, preço de exercício e tipo de opção). Uma vez encontrado, esse escritor pode ser Atribuído. Isso significa que quando os compradores exercício, os vendedores podem ser escolhidos para fazer bom em suas obrigações. Para uma atribuição de chamada, os roteiristas são obrigados a vender ações ao preço de exercício para o titular da chamada. Para uma atribuição Put, Put escritores são obrigados a comprar ações ao preço de exercício do Put titular. Tipos de opções Existem dois tipos de opções - call e put. Uma chamada dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de comprar o instrumento subjacente. A put dá ao comprador o direito, mas não a obrigação, de vender o instrumento subjacente. Vender uma chamada significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém comprar algo de você. Vender um put significa que você vendeu o direito, mas não a obrigação, de alguém vender algo para você. Preço de exercício O preço predeterminado em que o comprador eo vendedor de uma opção concordaram é o preço de exercício, também chamado de preço de exercício ou o preço notável. Cada opção em um instrumento subjacente terá múltiplos preços de exercício. No dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. A opção de venda - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. Fora do dinheiro: Opção de compra - preço do instrumento subjacente é inferior ao preço de exercício. A opção de venda - o preço do instrumento subjacente é superior ao preço de exercício. No dinheiro: O preço subjacente é equivalente ao preço de exercício. Dia de expiração As opções têm vidas finitas. O dia de expiração da opção é o último dia em que o proprietário da opção pode exercer a opção. Opções americanas podem ser exercidas a qualquer momento antes da data de validade, a critério dos proprietários. Assim, os dias de expiração e exercício podem ser diferentes. As opções europeias só podem ser exercidas no dia de vencimento. Instrumento Subjacente Uma classe de opções é todas as opções e convocações de um instrumento subjacente específico. O que uma opção dá a uma pessoa o direito de comprar ou vender é o instrumento subjacente. No caso de opções de índices, o subjacente será um índice como o índice sensível (Sensex) ou SampP CNX NIFTY ou ações individuais. Liquidação de uma opção Uma opção pode ser liquidada de três maneiras A fechar comprar ou vender, abandono e exercício. Compra e venda de opções são os métodos mais comuns de liquidação. Uma opção dá o direito de comprar ou vender um instrumento subjacente a um preço definido. Os proprietários de opções de compra podem exercer seu direito de comprar o instrumento subjacente. Os titulares das opções put podem exercer o seu direito de vender o instrumento subjacente. Apenas os titulares de opções podem exercer a opção. Em geral, o exercício de uma opção é considerado o equivalente a comprar ou vender o instrumento subjacente por uma contrapartida. Opções que são in-the-money são quase certo de ser exercido no vencimento. As únicas exceções são aquelas opções que são menos in-the-money do que os custos de transações para exercê-los no vencimento. A maioria do exercício da opção ocorre dentro de alguns dias de expiração porque o prêmio do tempo caiu a um nível negligenciável ou inexistente. Uma opção pode ser abandonada se o prêmio deixado é menor do que os custos de transação de liquidar o mesmo. Opção Preço Os preços das opções são definidos pelas negociações entre compradores e vendedores. Os preços das opções são influenciados principalmente pelas expectativas de preços futuros dos compradores e vendedores e pela relação do preço das opções com o preço do instrumento. Um preço de opção ou prêmio tem dois componentes. Valor intrínseco e tempo ou valor extrínseco. O valor intrínseco de uma opção é uma função de seu preço e do preço de exercício. O valor intrínseco é igual ao valor em dinheiro da opção. O valor temporal de uma opção é o montante que o prémio excede o valor intrínseco. Valor de tempo Valor de opção - valor intrínseco. Guia de Iniciantes para Opção de Negociação e Investimento em Opções de Compra e Venda O uso deste website e / ou dos serviços de amplificação de produtos oferecidos por nós indica a sua aceitação de nossa isenção de responsabilidade. Disclaimer: Futuros, opção negociação de ações amp é uma atividade de alto risco. Qualquer ação que você escolher tomar nos mercados é totalmente sua própria responsabilidade. 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Você pode operar este negócio inteiramente por conta própria, e pode começar com muito pouco capital. Você não terá quaisquer funcionários, então você não precisa de advogados, contabilistas ou contadores. O que é mais, youd nunca ter problemas de coleção, porque você não vai ter quaisquer clientes, e uma vez que não há concorrência, você não terá que pagar o alto custo de publicidade. Você também não vai precisar de espaço de escritório, armazenagem, ou um sistema de distribuição. Tudo que você precisa é um computador pessoal e você pode conduzir o seu negócio a partir de qualquer lugar do mundo. Interessado. Leia sobre O que é a negociação de futuros para Índices de ações indianas e Índices Futures Trading é uma forma de investimento que envolve especular sobre o preço de uma segurança subir ou descer no futuro. A segurança pode ser um estoque (RIL, TISCO, etc), índice de ações (NSE Nifty Index), commodity (ouro, prata, etc.), moeda, etc Ao contrário de outros tipos de investimentos, como ações e títulos, Futuros, você realmente não comprar nada ou possuir qualquer coisa. Você está especulando sobre a direção futura do preço na segurança que você está negociando. Isto é como uma aposta na direção do preço futuro. Os termos comprar e vender apenas indicam a direção que você espera que os preços futuros tomarão. Se, por exemplo, você estivesse especulando sobre o Índice NSE Nifty, você iria comprar um contrato de futuros se você pensou que o preço iria subir no futuro. Você iria vender um contrato de futuros, se você pensou que o preço iria para baixo. Para cada comércio, há sempre um comprador e um vendedor. Nenhuma pessoa tem de possuir nada para participar. Ele só deve depositar capital suficiente com uma corretora para garantir que ele será capaz de pagar as perdas se seus negócios perder dinheiro. O que é um contrato de futuros Um contrato de futuros é um contrato padronizado, negociado em uma bolsa de futuros, para comprar ou vender um determinado instrumento subjacente em uma determinada data no futuro, a um preço especificado. A data futura é chamada de data de remessa ou de liquidação final. O preço pré-definido é chamado de preço futuro. O preço do activo subjacente na data de entrega é designado por preço de liquidação. Um contrato de futuros dá ao detentor a obrigação de comprar ou vender, o que difere de um contrato de opções, o que confere ao titular o direito, mas não a obrigação. Em outras palavras, o proprietário de um contrato de opções pode ou não exercer o contrato. Considerando que, num contrato de futuros, ambas as partes de um contrato de futuro devem cumprir o contrato na data de liquidação. Em um contrato de futuros, o vendedor entrega as ações ao comprador, ou, se for um futuro liquidado em caixa, como no caso de futuros de ações na Índia, o dinheiro é transferido do comerciante de futuros que sofreu uma perda para aquele que fez um lucro. Para sair ou fechar sua posição em um contrato de futuros existente antes da data de liquidação, o detentor de uma posição de futuros deve compensar sua posição vendendo uma posição comprada ou comprando de volta uma posição curta, efetivamente fechando a posição de futuros e seu contrato Obrigações. O contrato de futuros é um contrato a termo normalizado, que é um acordo entre duas partes para comprar ou vender um activo (que pode ser de qualquer natureza) num momento futuro pré-acordado especificado no contrato de futuros. Algumas características-chave de um contrato de futuros são: Normalização Um contrato de futuros é contrato altamente padronizado com os seguintes detalhes especificados: O ativo ou instrumento subjacente. Isso poderia ser qualquer coisa de um barril de petróleo bruto, um quilo de ouro ou um estoque específico ou partes. O tipo de liquidação, seja liquidação em dinheiro ou liquidação física. Atualmente na Índia a maioria dos futuros de ações são liquidados em dinheiro. O montante e as unidades do activo subjacente por contrato. Este pode ser o peso de uma mercadoria como um quilo de ouro, um número fixo de barris de petróleo, unidades de moeda estrangeira, quantidade de ações, etc A moeda na qual o contrato de futuros é cotada. O grau do produto. No caso de obrigações, este especifica quais obrigações podem ser entregues. No caso de commodities físicas, isso especifica não apenas a qualidade dos bens subjacentes, mas também a maneira e local de entrega. O mês de entrega. A última data de negociação. A negociação de futuros é regulamentada pelo Securities amp Exchange Board da Índia (SEBI). A SEBI existe para se proteger contra os comerciantes que controlam o mercado de forma ilegal ou antiética, e para evitar fraudes no mercado de futuros. Como funciona o Futures Trading Existem duas categorias básicas de futuros participantes: hedgers e especuladores. Em geral, os hedgers usam futuros para proteção contra movimentos de preços futuros adversos na commodity em dinheiro subjacente. O raciocínio de cobertura é baseado na tendência demonstrada de preços em dinheiro e futuros valores para mover em tandem. Hedgers são muitas vezes empresas, ou indivíduos, que em um ponto ou outro lidar com o subjacente commodity em dinheiro. Tomemos, por exemplo, um grande processador de alimentos que consome milho. Se os preços do milho subirem. Ele deve pagar o fazendeiro ou comerciante de milho mais. Para proteção contra os preços mais altos do milho, o processador pode quothedge sua exposição ao risco através da compra de contratos de futuros de milho suficiente para cobrir a quantidade de milho que ele espera comprar. Como os preços de caixa e de futuros tendem a se mover em conjunto, a posição de futuros beneficiará se os preços do milho aumentarem o suficiente para compensar as perdas de milho em dinheiro. Os especuladores são o segundo grande grupo de futuros jogadores. Esses participantes incluem comerciantes e investidores independentes. Para os especuladores, os futuros têm vantagens importantes sobre outros investimentos: Se o juízo dos comerciantes é bom. Ele pode ganhar mais dinheiro no mercado de futuros mais rápido porque os preços futuros tendem, em média, a mudar mais rapidamente do que os preços dos imóveis ou das ações, por exemplo. Por outro lado, o julgamento de negociação ruim em mercados de futuros pode causar maiores perdas do que poderia ser o caso com outros investimentos. Os futuros são investimentos altamente alavancados. O comerciante coloca uma pequena fração do valor do contrato subjacente (geralmente 10-25 e às vezes menos) como margem, mas ele pode montar sobre o valor total do contrato como ele se move para cima e para baixo. O dinheiro que ele coloca não é um adiantamento sobre o contrato subjacente, mas um vínculo de desempenho. O valor real do contrato só é trocado nas raras ocasiões em que a entrega ocorre. (Compare isso com o investidor de ações que geralmente tem de colocar até 100 do valor de suas ações.) Além disso, o investidor de futuros não é cobrado juros sobre a diferença entre a margem eo valor total do contrato. Contratos de futuros de liquidação na Índia Contratos de futuros geralmente não são resolvidos com entrega física. A compra ou venda de uma posição de compensação pode ser usada para liquidar uma posição existente, permitindo que o especulador ou hedger para realizar lucros ou perdas do contrato original. Neste ponto, o saldo de margem é devolvido ao detentor juntamente com quaisquer ganhos adicionais, ou o saldo de margem mais o lucro como um crédito para a perda de detentores. Liquidação em dinheiro é usado para contratos como ações ou futuros de índices que obviamente não podem resultar em entrega. A finalidade da opção de entrega é assegurar que o preço futuro eo preço à vista do bem convergem na data de vencimento. Se isso não fosse verdade, o bem estaria disponível a dois preços diferentes ao mesmo tempo. Os comerciantes poderiam então fazer um lucro sem risco comprando ações no mercado com o preço mais baixo e vendendo no mercado de futuros com o preço mais alto. Essa estratégia é chamada de arbitragem. Ele permite que alguns comerciantes lucram com diferenças muito pequenas no preço no momento da expiração. Vantagens da negociação de futuros na Índia Há muitas vantagens inerentes de futuros de negociação sobre outras alternativas de investimento, como contas de poupança, ações, títulos, opções, imóveis e colecionáveis. 1. Alta alavancagem. A principal atração, é claro, é o potencial de grandes lucros em um curto período de tempo. A razão que a negociação de futuros pode ser tão rentável é a alavancagem de alta. Para possuir um contrato de futuros, um investidor só tem de colocar uma pequena fração do valor do contrato (geralmente cerca de 10-20) como margem. Em outras palavras, o investidor pode negociar uma quantidade muito maior do título do que se o tivesse comprado de forma definitiva, portanto, se ele previu corretamente o movimento do mercado, seus lucros serão multiplicados (dez vezes em um depósito de 10). Este é um excelente retorno em relação à compra e tomada de entrega física em ações. 2. Lucro em ambos os mercados bull bear amp. Na negociação de futuros, é tão fácil de vender (também referido como indo curto) como é para comprar (também conhecido como indo muito). Ao escolher corretamente, você pode ganhar dinheiro se os preços vão para cima ou para baixo. Portanto, a negociação nos mercados de futuros oferece a oportunidade de lucrar com qualquer potencial cenário econômico. Independentemente de se temos inflação ou deflação, boom ou depressão, furacões, secas, fome ou congela, há sempre o potencial de lucro fazendo oportunidades. 3. Menor custo de transação. Outra vantagem do comércio de futuros é muito menor comissões relativas. Sua comissão para negociar um contrato de futuros é de um décimo de um por cento (0,10-0,20). Comissões sobre ações individuais são tipicamente tanto quanto um por cento para compra e venda. 4. Alta liquidez. A maioria dos mercados de futuros são muito líquidos, ou seja, há enormes quantidades de contratos negociados todos os dias. Isso garante que as ordens de mercado podem ser colocadas muito rapidamente, pois há sempre compradores e vendedores para a maioria dos contratos. Por Sahaj Agrawal, AVP - Derivativos, Kotak Securities Quais são os meus Futuros Temos entendido Derivativos e sua paisagem de mercado. Conhecemos os principais jogadores. Agora vamos nos apresentar aos instrumentos que dão aos Derivativos sua flexibilidade e torná-los lucrativos para os comerciantes. Como já sabemos, em um mercado de Derivativos, podemos lidar com contratos de Futuros ou Opções. Neste capítulo, nós nos concentramos em entender o que significam Futuros e como melhor tirar o máximo proveito da negociação deles. Um Contrato de Futuro é um acordo legalmente vinculante para comprar ou vender qualquer título subjacente em uma data futura a um preço predeterminado. O Contrato é padronizado em termos de quantidade, qualidade, prazo de entrega e local para liquidação em uma data futura (no caso de futuros equityindex, isso significaria o tamanho do lote). Ambas as partes que entram em tal acordo são obrigados a concluir o contrato no final do período do contrato com a entrega de cashstock. Cada Contrato de Futuro é negociado em uma Bolsa de Futuros que atua como um intermediário para minimizar o risco de inadimplência de qualquer das partes. O Exchange é também um mercado centralizado para compradores e vendedores a participar em Contratos Futuros com facilidade e com acesso a todas as informações de mercado, movimentos de preços e tendências. Normalmente, as ofertas e ofertas são combinadas eletronicamente com a prioridade de tempo-preço e os participantes permanecem anônimos entre si. As bolsas indianas de derivativos de ações estabelecem contratos de caixa. Para aproveitar os benefícios e participar de tal contrato, os comerciantes têm de colocar um depósito inicial de dinheiro em suas contas chamadas como a margem. Quando o contrato é fechado, a margem inicial é creditada com quaisquer ganhos ou perdas que se acumulam durante o período do contrato. Além disso, caso haja mudanças no preço de futuros a partir do preço pré-acordado, a diferença também é liquidada diariamente e a transferência de tais diferenças é monitorada pela Bolsa, que utiliza o dinheiro arrecadado de qualquer das partes para garantir lucro ou perda diária apropriada. Se a margem de manutenção mínima ou a menor quantidade necessária for insuficiente, então é feita uma chamada de margem e a parte envolvida deve repor imediatamente o défice. Este processo de garantir o lucro ou perda diária é conhecido como mark to market. No entanto, se e sempre uma chamada de margem é feita, os fundos têm de ser entregues imediatamente como não fazê-lo poderia resultar na liquidação da sua posição pela Bolsa ou corretor para recuperar quaisquer perdas que possam ter sido incorridos. Quando a data de entrega é devido, o montante finalmente trocado seria, portanto, o diferencial spot em valor e não o preço do contrato como cada ganho e perda até a data de vencimento foi contabilizado e apropriado em conformidade. Por exemplo, por um lado temos A, que detém capital próprio da XYZ Company, atualmente negociando em Rs 100. A espera que o preço caia para Rs 90. Este diferencial de dez rupias poderia resultar em redução do valor de investimento. Por outro lado, temos B, que tem acompanhado o desempenho da empresa XYZ e dada a sua intuição e experiência, sente que o preço das ações poderia aumentar para Rs 130 nos próximos três meses. Ele deseja comprar o estoque a um preço mais baixo agora para vender mais tarde quando o preço aumenta no futuro, fazendo assim um lucro rápido no negócio. No entanto, ele só pode pagar uma soma nominal agora e providenciar os fundos necessários para comprar o estoque em três meses. Agora, A e B submetem suas ordens à Bolsa para celebrar um contrato de futuros com prazo de três meses (este é o limite máximo de tempo disponível no mercado de Câmbio para Futuros). Uma vez que as ordens são combinadas e negociadas, ambos os comerciantes mantêm suas posições desejadas de futuros como decidido, então agora A iria manter uma posição curta contra suas participações. Assim, se o preço das ações caiu abaixo de Rs 100, A não perderia o valor de suas participações como ele permanece protegido contra a redução do preço. No exemplo acima A seria o vendedor do contrato enquanto B seria o comprador. Como posição de mercado, portanto, seria curto (vender), enquanto B iria longo (comprar). Isso reflete, assim, as expectativas que cada parte tem do Contrato de Futuro em que participou - B espera que o preço do ativo vai aumentar, enquanto A espera que ele vai diminuir. Futuros são usados tanto para hedge e especular possíveis movimentos de preços de ações. Participantes em um mercado de futuros podem lucrar com esses contratos, porque eles podem desfrutar de benefícios sem realmente ter que segurar o estoque até a expiração. No exemplo acima, B está mantendo sua posição de compra com a expectativa de um possível aumento no preço até o contrato expirar e também pode proteger sua posição entrando em outro contrato de futuros com C como vendedor, com as mesmas especificações do contrato, Quantidade, qualidade, preço, período de tempo e localização. B seria, portanto, capaz de desviar ou compensar qualquer perda que possa incorrer em seu acordo com A. Para resumir, Futuros são alavancados contratos padronizados com retornos lineares em referência ao activo subjacente e são negociados em uma plataforma segura e monitorada Exchange, Reduzindo assim o risco de crédito. Com este artigo descrevendo o básico, esperamos que você esteja pronto para o Futuros
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